Н.Новгород⁠, 15 сен 2020, 12:36

Нижегородский минфин выбирает операторов размещения облигаций 2020 года

Заем предварительно планируется выпустить до конца года — базовые параметры эмиссии не изменились по сравнению с двумя предыдущими. Банки, которые будут сопровождать размещение, выберут в октябре

Министерство финансов Нижегородской области объявило запрос предложений на оказание услуг по размещению облигационного займа среди уполномоченных банков. В этот список входит 21 финансовая организация, каждая из которых может подать заявку до 5 октября включительно.

Выбранный оператор должен дать минфину рекомендации касательно структуры и параметров эмиссии, помочь в подготовке необходимой для этого документации, разработать презентационные материалы и провести маркетинговые мероприятия для потенциальных держателей ценных бумаг, а также оказать содействии эмитенту во взаимодействии с биржей и депозитарием. После размещения займа агент будет формировать для заказчика отчеты о фактическом объеме облигаций в обращении и доходах, полученных от их продажи.

Как и в предыдущие годы, Нижегородская область планирует выпустить облигации на сумму 10 млрд руб. со сроком обращения 5,5 лет. По сложившейся практике спрос на ценные бумаги, эмитированные регионом, превышает предложение в 2-2,5 раза: сумма заявок на выкуп облигаций в ходе прошлогоднего размещения составила 20,5 млрд руб., что позволило минфину установить ставку купонных периодов по нижней границе в запланированном диапазоне — 6,75% годовых. В 2019 году организацией размещения занимались ПАО «Совкомбанк», АО «Сбербанк КИБ», АО «ВТБ Капитал»

В случае ухудшения экономической конъюнктуры с учетом рекомендаций оператора эмитент оставляет за собой право перенести выпуск облигаций на более поздний период — то есть, на будущий год. Кроме того, минфин вправе снизить объем эмиссии или вовсе отказаться от размещения: такой вариант уже обсуждался в прошлом году и возможен в случае, если условиия по банковским кредитам окажутся для региона более выгодными: в августе и сентябре областное правительство привлекло в Сбербанке кредитные линии с общим лимитом 17 млрд руб. под 5,25% годовых.

Пока выборка средств по этим контрактам не производилась — в структуре госдолга, который сейчас составляет 61,5 млрд руб., обязательств перед финансовыми организациями нет. Старые коммерческие кредиты и основной долг по облигациям 2013 и 2015 годов были погашены досрочно, кроме того, в прошлом месяце власти региона договорились с Минфином об отсрочке платежа 2020 года по бюджетному кредиту и продлении сроков погашения прочих федеральных займов на 2024-2029 годы — таким образом удалось смягчить условия возврата 18 млрд руб.